故事紧接上集进展。除掉魔尊后,日童(郭晋安 饰)同裘菁菁(杨羚 饰)结为连理,但是,成亲当天,裘菁菁却被河妖捉走,尽管幸免于难,足上却多了一个会越变越大最终危及性命的金锁。为了救妻子,日童和月童(张卫健 饰)再度踏上了旅途,寻寻能够破开金锁的金斧。 途中,两人结识了名为段飞(吴启明 饰)的男子,三人之间结下了坚实的友谊。寻得了金斧,两人却意外放出了妖王(罗莽 饰),之后,月童和段飞均爱上了名为小蝶(刘玉翠 饰)的漂亮女子,两人因此而决裂。事实上,小蝶的真实身份为雀妖,在一番波折之后,她终于与月童走到了一起,正当两人沉醉在幸福之中时,段飞却杀了他们一个措手不及。